隨著中國大陸經濟的崛起，中國大陸已由原本保健食品產業供應者之角色，逐步轉向保健食品需求者之角色。本研究應用1985年波特(Michael Porter)之價值鏈(value chain)觀念，分析及解構中國大陸保健食品產業價值鏈。
本研究從供需兩面發現，中國大陸保健食品產業特性，受到政策法規、消費者(如人數、健康認知、藥品與食品之間替代關係等)影響。中國大陸雖具有廣大的市場規模，但整體銷售額有44%來自直銷管道。而直銷業者的產品，大都以進口保健食品為主，主因在於迎合中國大陸民眾對於舶來品在品質及安全上的偏好。在供給面，中國大陸廠商雖有不少廠商投入，但具有規模及上市的廠商卻不高，前十大廠商產值僅佔整體產值的25%。另雖具有廣大的原物料資源，但目前具有專業生產的原料提取物(指植物提取物)廠商數卻僅200家。
本研究研析隨著中國大陸保健食品產業不斷的發展，行業規則不斷的透明化，先前三位一體(生產商、經銷商、通路商)的規則被打破。處在上游的生產商不願利潤被經銷商瓜分，乃向中下游整合，從事推廣與銷售的價值鏈環節。最接近消費者的通路商，挾著通路為王的心態，開始進入中上游價值鏈環節，藉由尋求代理產品，或是以大量進貨壓低進貨成本。處於生產商與通路商之間的經銷商，為求生存，不得不開始藉由向上開始報批自己的產品，然後委託加工，或與生產商合作貼牌銷售。或向下自行發展直接面對消費者的銷售管道，直銷就此出現。
本研究解構中國大陸保健食品產業鏈後，提出本研究的重要發現：
(1)中國大陸保健食品產業鏈偏後端行銷
中國大陸保健食品產業有高達43%的營收來自直銷，且前十大品牌佔整體銷售額的比重高達50%，其中不少品牌又以進口品居多。目前中國大陸投入保健食品產業製造和原料端的廠商數目雖多，但廠商規模均小，因此，佔整體產值的比重不高(約25%)。未來在十二五計畫下，將重新調整產業結構，除在製造端除了原有保健食品廠商投入外，預期傳統食品廠商將陸續投入該產業。另在原料素材端的投入方面，雖然提取物僅佔保健食品產業銷售額的比重不高，目前保健食品廠商均向外購買所需的原料素材。但隨著中國大陸保健食品產業的蓬勃發展，原料提取物將扮演舉足輕重的地位。
(2)產品差異化程度低 集中在少數品項
從中國大陸核准的保健食品產品來看，不管是在功能類保健食品或營養素補充品，均集中在少數幾個品項。主因在於上述核准的保健食品，均以使用中草藥為主，特別是公告的第51號名單中具有藥食同源的原料居多，且這些使用頻率高的原料，其對應的功效又以增強免疫力、緩解體力疲勞、輔助降血脂等居多。未來隨著擴大對中國大陸各地飲食習慣的深入瞭解，將放寬更多具有藥食同源的原料使用名單，預期未來更將有不同功效的保健食品獲得審核。
(3)中國大陸保健食品以普通食品型態通過的比重低
目前中國大陸獲得審核通過的保健食品產品型態，有高達99%屬於膠囊錠狀類的保健食品，主因在於中國大陸對於保健食品的審核方式，仍以仿照西方審核藥品方式，因此，普通食品型態佔整體比重，低於1%。未來隨著傳統食品廠商(如娃哈哈、光明集團、五糧液、蒙牛、燕京等)朝向具有健康加值食品之路發展，預期未來膳食型態保健食品之開發將增加。

目錄
頁次
摘 要 1
1. 前 言 3
1.1 前言 3
1.2 研究方式及目的 4
2. 產業定義與相關政策 5
2.1 產業定義及範圍 5
2.2 產業政策 6
2.2.1 中國大陸新醫改方案 6
2.2.2 中國大陸十二五計畫 7
3. 產業特性與結構 8
3.1 產業特性 8
3.1.1 供給面 8
3.1.2 需求面 12
3.2 產業結構 13
3.2.1 具規模生產提取物原料廠商數少 13
3.2.2 生產廠商集中度低 15
3.2.3 進口及上市廠商主導市場走向 16
3.2.4 以直銷模式為主 18
3.2.5 產品差異化程度低 19
3.2.6 產業供應鏈完整 19
4. 產業鏈解構 21
4.1 產業現況與未來發展 21
4.1.1 產業現況 21
4.1.2 未來發展 22
4.2 產業鏈特性 23
4.2.1 保健食品傳統產銷結構改變 23
4.2.2 製造商向後整合爭取高額毛利 24
4.2.4 直銷商居銷售主導地位 24
4.2.5 網路網路模式後來居上 26
4.2.6 傳統連鎖藥店與製造商之合作銷售模式 27
5. 結 論 30
5.1 中國大陸保健食品產業鏈偏重後端行銷 30
5.2 產品差異化程度低 集中在少數品項 30
5.3 中國大陸保健食品以普通食品型態通過的比重偏低 31
參考文獻 32


表目次
頁次
表2-1 中國大陸醫改政策之投入重點 8
表2-2 中國大陸十二五計畫對保健食品產業之影響 9
表3-1 中國大陸保健食品可用/禁用之原料清單 10
表3-2 中國大陸衛生部公佈可用於保健食品的真菌和益生菌名單 11
表3-3 中國大陸衛生部公告之新資源食品名單 12
表3-4 2000~2008年中國大陸保健食品市場銷售額 14
表3-5 中國大陸植物提取物廠商之分布 16
表3-6 2007年各種行銷模式銷售額 20
表4-1 中國大陸保健食品產業結構 22
表4-2 影響產業鏈各環節的策略思考因素 25
表4-3 2009年中國大陸主要上市保健食品廠商之經營績效 26
表4-4 中國大陸核准直銷牌照企業名單 27
表4-5 中國大陸前十大連鎖藥店營收表現 31


圖目次
頁次
圖1-1 近五年兩岸保健食品貿易額 4
圖3-1 中國大陸消費者購買保健食品之考量因素 15
圖3-2 2008年中國大陸保健食品企業投資規模分佈 17
圖3-3 安利在中國大陸歷年銷售額及成長率 19